نوشته : محمد علی شهدایی
ناشر : چالش
ترجمه : -
شابک : 964-90870-9-5
تعداد صفحات : 238
شمارگان چاپ : 1100
نوبت چاپ : دوم - تابستان 1387
لیتوگرافی : فرشیوه

قیمت پشت جلد : 4500 تومان

درباره کتاب :
چگونه مي توان با استفاده از مدل هاي ارزش گذاري مبتني بر P/E (مدل نظري ومدل گوردن) سطح ارزشمندي يك سهم را تعيين نمود ؟ وآيا با بررسي اين نسبت مي توان درعين كسب بازده مناسب ، سطح خطر را كاهش داد؟
شركت ها همواره تركيبي از سود آوري را در پيش بيني هاي خوداعلام مي دارند . چه سطحي از اين پيش بيني ها قابليت اتكاء بيشتري را در تحليل هاي فاندامنتال دارا مي باشند؟
P / E پايين يا P / Eبالا؟ ،كدام يك بهتر است؟ ودر چه بازاري داراي برتري نسبت به ديگري مي باشد؟
چگونه مي توان با استفاده از نرم افزارها واطلاعات رايگان روند تحليل هاي بنيادين را سرعت بخشید؟
وبالاخره اينكه روند P/ E درشركت ها،چه سيگنالي را به تحليل گر ارائه مي دهند؟ وآيا
اساسا مي تون با تقسيم بندي P / E درقالب تيپ شناسي اين نسبت، با دركي بهتر از انتظارات بازار زمان مناسب خريد وفروش را تعيين نمود؟و.........
بدين ترتيب سعي گرديد تا مجموعه نيازهاي فوق وبسياري ديگر از پرسش هاي فعالان بازار سرمايه را در خصوص اين نسبت ارزشمند مالي براي اولين بار در مجموعه حاضر مورد تعيين وبررسي قرار دهيم.

فهرست مطالب :
بادوستان
فصل اول – فاندامنتال، خواستگاه نسبت قيمت به درآمد
كليات
استراتژي هاي انتخاب سهام
تكنيكال
فاندامنتال
MPT
فاندامنتال ، خواستگاه نسبت P/E
زمان مثال 1
هزينه هاي فرصتي
ريسك
مثال 2
بازده مورد انتظار
صنعت و نقش آن درانتخاب فعالان بازار
انتخاب مناسب شركت ها راهي در جهت تامين بازده آتي
بازده گذشته
رتبه نقد شوندگي
تركيب سهامداران
حجم مبنا وسهام شناور آزاد
بررسي صورتها و نسبتهاي مالي
آنچه در اين فصل دانستيم
فصل دوم – عرضه و تقاضا
چه كساني ؟ چه وقت؟ سرمايه گذاري مي كنند
مثال 3
تقاضا
عرضه
تعادل
آنچه در اين فصل دانستيم
فصل سوم – ارزش ،قيمت ومقدمه اي برP-E
ارزش نقدي
ارزش در جريان
ارزش بازار
ارزش دفتري
تفاوت ارزش وقيمت
مقدمه اي بر نسبت قيمت به درآمد
عوامل موثر برقيمت
مثال 4
درآمد متعلقه به هرسهم
ماليات
اندوخته قانوني
ساير اندوخته ها
سود وزيان انباشته
مثال 5
آنچه دراين فصل دانستيم
فصل چهارم – تيپ شناسي P – E
تيپ شناسي زماني P / E
P / E دنباله دار
مثال 6
P / E پيشرو
P / E تاريخي
تيپ شناسي قدرت P / E
P / E پايين يا P / E بالا؟
P / E ارزشي
اقبال به سهام ارزشي
دوران رونق دوران ركود
P / E رشد
مثال 7
P / E رشد در موفقيت هاي رونق و ركود
P / E مبهم
تحقيق باسو و درمن
تيپ شناسي رواني P / E
P / E خنثي
P / E اصلاحي
P / E اصلاحي _ نزولي
 P / Eاصلاحي – صعودي
ورود به كانال خنثي
روند معكوس اصلاحي
 P / Eهيجاني
نكته 1
آنچه در اين فصل دانستيم
فصل پنج - مدل نظري محاسبه P-E
مدل ارزش گذاري نظري P / E
نكته 2
روشهاي ميانگين گيري حسابي
ميانگين ساده
مثال 8 ميانگين وزني
مثال 9
 P / Eشركت
 P / Eبازار
شركت هاي داراي P / E مبهم
شركت هاي داراي P / E صفر
گام برتر در بررسي P / E بازار
روش اول
مثال 10
روش دوم
 P / Eصنعت
محاسبه P / E نظري
فاكتور تعديل
مثال 11
روش اول
مثال 12
روش دوم
آنچه در اين فصل دانستيم
فصل ششم – مدل علمي محاسبه
نرخ رشد
محاسبه نرخ رشد براساس نسبت هاي مالي
محاسبه رشد براساس روش ميانگين
ميانگين حسابي g
مثال 13
ميانگين هندسي g
مقايسه نتايج حاصل از ميانگين هاي حسابي و هندسي
مثال 14
مثال 15
تعديل رويدادهاي غير عادي
مبنا قراردادن ميانگين دسته اي از اطلاعات
بازده مورد انتظار
مثال 16
محاسبات بازده تاريخي
ضريب بتا
نكته 3
نسبت تقسيم سود
گام نهايي در محاسبات P / E علمي
مثال 17
آنچه در اين فصل دانستيم
 فصل هفتم – تقابل بين انواع EPS و محدوديت هاي P/E
نگاهي به گزارشات بورس
وزن ارزشي انواع EPS
EPS عملياتي
EPS غير عملياتي
مثال 18
مثال 19
ارزش گذاري هاي غير معتبر براساس مدل P/E
آنچه دراين فصل دانستيم
نكته 4
تا درودي ديگر
ضمايم
ضميمه شماره 1 – كاربرد Excel در محاسبه ميانگين
ضميمه شماره 2 – اطلاعات رايگان قيمت وEPS
كسب اطلاعات قيمتي و برگردان آن به Excel
كسب اطلاعات درآمد متعلقه (EPS) سهم
محاسبه نسبت P-E با استفاده ازنرم افزار Excel
ضميمه شماره 3- اطلاعات رايگان P-E بازار وصنعت
ضميمه شماره 4- محاسبه P-E بازار از اطلاعات كسب شده درضميمه 3
ضميمه شماره 5- محاسبه توان در محاسبات ميانگين هندسي
ضميمه شماره 6- كسب اطلاعات رايگان شاخص
ضميمه شماره 7- كاربرد Excel درمحاسبه ضريب بتاي شركت ها
ضميمه شماره 8- قانون بورس و اوراق بهادار ايران
فصل اول :تعارف واصطلاحات
فصل دوم : نظارت بربازار اوراق بهادار
بخش اول : تشكيل واركان سازمان نظارت
بخش دوم : وظايف واختيارات هيات نظارت
فصل سوم: بازار اوليه
بخش اول – ثبت وعرضه اوراق بهادار
بخش دوم – اوراق بهادار معاف ازثبت
فصل چهارم : بازار ثانويه
بخش اول – شرايط تاسيس وفعاليت بورس وكانونپ
بخش دوم – شرايط فعاليت كارگزاران – معامله گران وبازارسازان
فصل پنجم : اطلاع رساني دربازارهاي اوليه وثانويه
فصل ششم : جرايم و مجازات ها
فصل هفتم : مقررات متفرقه